06300130 - Simulation financière des projets

Crédits ECTS 3
Volume horaire total 23
Volume horaire CM 23

Responsables

Objectifs

Ce séminaire à pour objectif d'apporter les bases d'une simulation financière de projet à partir de l'utisation d'outils simple développer sur excel.

Partant de données prévisionnelles paramètrables (exploitation, investissement, financement), cette approche autorisera toutes simulations, et mobilisera des connaissances relevant de logiques différenciées, mais complémentaires (gestion budgétaire, mathématiques financières, comptabilité, analyse financière, informatisation, …).

L'objectif est de clarifier, voire d'acquérir, puis d'approfondir et mettre en oeuvre des outils pertinents d'aide à la décision économique et financière, au regard des particularités d'un  projet.


CONNAISSANCES A ACQUERIR 

  • Construction, lecture, interprétation des documents comptables de synthèse.
  • Construction, lecture et interprétation de documents et indicateurs d'analyse de la performance économique et de l'équilibre financier.
  • Construction de documents prévisionnels et de simulations.
  • Critères financiers de choix d'investissement et de financement.


COMPETENCES CIBLES

  • Utiliser le potentiel informatique des tableurs et leurs fonctions financières évoluées.
  • Utiliser le potentiel d'information de bases de données économiques et financières.
  • Mobiliser et regrouper des connaissances relevant de domaines traditionnellement distincts.
  • Identifier les leviers d'actions, selectionner et interpréter les indicateurs pertinents et précoces.

Contenu

I. Les fondamentaux du bilan et du compte de résultat

A. Le bilan
  • 1) Présentation
  • 2) Les grands équilibres du bilan

B. Le compte de résultat
  • 1) Présentation
  • 2) Les soldes intermédiares de gestion

C. Résultat, équilibre financier, et rendement.
  • 1) Le lien entre le compte de résultat et le bilan
  • 2) Savoir calculer le coût du capital

II. La simulation financière d'un projet d'activité

A. Quantifier l'activité
  • 1) Le rôle de l'étude de marché
  • 2) Prévoir les volumes et fixer les prix

B. Mesurer ses charges d'exploitation
  • 1) Distinguer les charges d'exploitation des charges financières et des charges excepteionnelles.
  • 2) Appréhender les différentes composantes des charges d'exploitation en fonction de leurs spécificités
  • 3) Calculer l'EBE.
  •  
C. Mesurer les moyens et les ressources nécessaires
  • 1) Investissements et BFE
  • 2) Les choix d'investissements
  • 3) L'impact des conditions financières d'exploitation

D. Détermination de la ressource interne : la CAF provisoire
  • 1) Le concept de CAF en finance
  • 2) Une approche simlifiée de la CAF

E. Déterminer une strratégie financière : établir un premier tableau d'emplois ressources
  • 1) Les fondamentaux du tableau d'emplois ressources
  • 2) Choisr entre capital et endettement

F. Corriger la CAF de l'impact du coût du finnacement
  • 1) Appréhender les charges financières
  • 2) Mesurer l'effet de levier.
  •  
G. Le plan de trésorerie.
  • 1) Principe de construction
  • 2) Le financement de la trésorerie

Bibliographie

OUVRAGES DE REFERENCE :
  • COURRENT Jean-Marie, SAMMUT Sylvie (2006). Elaborer son dossier financier de création. Paris : Dunod. 256 p
  • APCE (2006). Financer votre création d'entrerprise. Paris : Edition d'Organisation. 195 p.
  • APCE, MASSOL Jean-Luc ( 2005). Construisez vos comptes prévisionnels : le dossier financier complet. Paris : APCE. 88 p.

OUVRAGES COMPLEMENTAIRES
  • APCE (2010). Créer ou reprendre une entreprise.Paris : Editions d'organisation. 574 p.
  • COSTER Michel (2009). Entrepreneuriat. Paris : Pearson Education.
  • STUTELY Richard (2008). Business Plan : concevoir un business plan efficace. Paris : Pearson education.
     
  • Sites à visiter :
  • www.afic.asso.fr : site de l'association française des investisseurs en capital risque.
  • www.APCE.com : site le plus complet sur la création d’entreprises en France.
  • www.actinbusiness.com : site qui propose de nombreux liens avec des organismes partenaires de la création d’entreprises.
  • www.entrepreneuriat.com : site de l’Académie de l’Entrepreneuriat, vous y trouverez notamment de nombreux liens avec des sites étrangers spécialisés dans l’enseignement de l’entrepreneuriat.
  • www.entrepreneurship.qc.ca : site de la fondation de l’entrepreneurship qui a pour mission de promouvoir l’entrepreneurship au Québec et de produire des outils à l’intention des entrepreneurs.
  • http://eco.mbp.montpellier-agglo.com : un simulateur très complet téléchargeable gratuitement en français et en anglais.
  • www.franceangels.org : site de la fédaration des réseaux de business angels.
  • www.plan-affaires.com : Outil de gestion prévisionnelle destiné aux créateurs d'entreprises innovantes : réalisation du plan d'affaires, tableaux de bords, outils complémentaires d'aide à la décision.
     
  • Base Diane : données des comptes et bilans d'entreprises (base accessible depuis les postes informatiques de la bibiothèque de l'Université Lyon III).

Contrôles des connaissances

Contrôle continu :
Interrogation écrite : 1h30
Notation pendant les enseignements : étude des cas.

Informations complémentaires

MODALITES PEDAGOGIQUES / NATURE DES SUPPORTS
Une progression pédagogique est organisée autour de l'utilisation de 4 études de cas distincts permettant de passer progressivement de l'élaboration du compte de résultat, au calcul de la capacité d'autofinancement, du seuil de rentabilité, puis du fond de roulement et du besoin en fond de roulement, avant de passer à l"élaboration du plan de financement, compléter par celui du plan de trésorerie.

Un cas de synthèse réalisée avec l'aide d'un simulateur permet d'aborder la simulation financière d'un projet dans l'ensemble de ses dimensions.


PRE-REQUIS EN TERMES DE CONNAISSANCES
Le séminiare reprend dans sa phase d'introduction les concepts de base essentiels en finance. Il doit donc permettre à un étudiant n'ayant pas suivi de parcours spécifique en finance de s'approprier les concepts clés pour l'amener progressivement à être en mesure, avec l'aide d'un simulateur financier, d'élaborer le dossier financier d'un projet de création d'activité.

LECTURE(S) CONSEILLEE(S) :
  • COURRENT Jean-Marie, SAMMUT Sylvie (2006). Elaborer son dossier financier de création. Paris : Dunod. 256 p.

Mise à jour : 18 janvier 2017