06300617 - Marchés immobiliers : fiscalité, investissement, détention

Comprendre les enjeux des classes d’actifs capital investissement et infrastructures

• Opérer les bons choix en termes d’allocations stratégique et tactique
• Savoir sélectionner les gérants

Comprendre le fonctionnement du marché immobilier : les acteurs / les actifs/ la fiscalité et les modes de détentions.

CONNAISSANCES A ACQUERIR

• Fonctionnement marchés financiers et immobilier
• Les différents véhicules d'investissement
• Techniques d'allocation d'actifs
• L'analyse du risque
• Réglementation/ethique et déontologie

COMPETENCES CIBLES

• Maîtriser les étapes de la constitution d'un portefeuille financier et en assuré le suivi
• Apprehender la diversification des actifs patrimoniaux (financiers et immobiliers)

1/ Les Marchés financiers : organisation fonctionnement et différents classes d'actifs

2/ Les fondamentaux des OPCVM

• Définir un OPCVM
• Différences entre SICAV et FCP
• Valorisation / concept de valeur liquidative
• Tarification : frais fixes / frais variables / droits de sortie
• Contenu et spécificités des documents d'information
• Prospectus complet
• Prospectus simplifié
• Notice d'information
• Établir la classification AMF
• OPCVM actions
• OPCVM obligataires
• OPCVM monétaires
• OPCVM diversifiés
• OPCVM de fonds alternatifs
• OPCVM à formule
• Cerner le cadre réglementaire
• Restrictions d'investissement : ratios réglementaires d'exposition
• Dispositions relatives au calcul d'engagement des OPCVM
• Modalités de valorisation des instruments dérivés complexes

Analyser les styles de gestion

• Gestion indicielle versus stock picking
• Définir le benchmark du fonds
• Découvrir le tracking-error
• Gestion growth versus gestion value
• Gestion alternative ou à rendement absolu
• Arbitrage de convertibles et de volatilité
• Fonds de commodities trading advisors (CTA)
• Arbitrages de fusions-acquisitions
• Fonds long / short equity
• Fonds distressed
• Fonds fixed income arbitrage
• Fonds global macro
• Allocation d'actifs

Batir une allocation d'actif : diversification, décorellation, volatilité, maitrise du risque, outils de suivi etc…

3/ Comprendre le fonctionnement du marché immobilier : les acteurs / les actifs/ la fiscalité et les modes de détentions

OUVRAGES DE REFERENCE :
Guide complet de construction et de gestion de portefeuill, Lucas Snopek, Maxima

OUVRAGES COMPLEMENTAIRES
Marchés financiers - Gestion de portefeuille et des risques
Bertrand Jacquillat, Bruno Solnik
Scolaire, Universitaire, Broché, Dunod

Examen Terminal :
Ecrit : 4h
Nature de l'épreuve : questions de cours, exercices, sujet de reflexion

Contrôle continu :
Notation pendant les enseignements (interrogation écrite :  2h)

MODALITES PEDAGOGIQUES / NATURE DES SUPPORTS
Cours magistraux, exercices, powerpoint

PRE-REQUIS EN TERMES DE CONNAISSANCES
Organisation et fonctionnement marchés financiers

LECTURE(S) CONSEILLEE(S) :
La bourse pour les nuls