05200046 - Environnement économique et financier

Comprendre les enjeux des classes d’actifs capital investissement et infrastructures

• Opérer les bons choix en termes d’allocations stratégique et tactique
• Savoir sélectionner les gérants

CONNAISSANCES À ACQUÉRIR

• fonctionnement marchés financiers et immobilier
• les différents véhicules d'investissement
• techniques d'allocation d'actifs
• l'analyse du risque
• réglementation
• éthique et déontologie

COMPÉTENCES CIBLES
Maîtriser les étapes de la constitution d'un portefeuille financier et en assuré le suivi. apprehender la diversification des actifs patrimoniaux (financiers et immobiliers).

1) Les Marchés financiers : organisation fonctionnement et différents classes d'actifs
2) Les fondamentaux des OPCVM

• Définir un OPCVM
• Différences entre SICAV et FCP
• Valorisation / concept de valeur liquidative
• Tarification : frais fixes / frais variables / droits de sortie
• Contenu et spécificités des documents d'information
• Prospectus complet
• Prospectus simplifié
• Notice d'information
• Établir la classification AMF
• OPCVM actions
• OPCVM obligataires
• OPCVM monétaires
• OPCVM diversifiés
• OPCVM de fonds alternatifs
• OPCVM à formule
• Cerner le cadre réglementaire
• Restrictions d'investissement : ratios réglementaires d'exposition
• Dispositions relatives au calcul d'engagement des OPCVM
• Modalités de valorisation des instruments dérivés complexes
• Analyser les styles de gestion
• Gestion indicielle versus stock picking
• Définir le benchmark du fonds
• Découvrir le tracking-error
• Gestion growth versus gestion value
• Gestion alternative ou à rendement absolu
• Arbitrage de convertibles et de volatilité
• Fonds de commodities trading advisors (CTA)
• Arbitrages de fusions-acquisitions
• Fonds long / short equity
• Fonds distressed
• Fonds fixed income arbitrage
• Fonds global macro Allocation d'actifs

3) Bâtir une allocation d'actif :
diversification, décorrélation, volatilité, maitrise du risque, outils de suivi etc…

OUVRAGES DE RÉFÉRENCE :

• guide complet de construction et de gestion de portefeuille / Lucas Snopek / Maxima
• 100 fiches pour comprendre la bourse et les marchés financiers - Gilles Renouard (Auteur) - Jean-Luc Rettel (Auteur)

OUVRAGES COMPLÉMENTAIRES :
Marchés financiers- Gestion de portefeuille et des risques - Bertrand Jacquillat, Bruno Solnik - Scolaire / Universitaire | broché | Dunod |

Examen terminal : écrit et QCM en groupe
Durée : 4h

Contrôle continu : interrogation écrite (questions de cours / exercices QCM) et notation pendant les enseignements
Durée : 2h