06300531 - Marchés immobiliers

Crédits ECTS 2
Volume horaire total 21
Volume horaire CM 21

Responsables

Maître Le Boulch
Olivier Rozenfeld

Objectifs

Comprendre les enjeux des classes d’actifs capital investissement et infrastructures
  • Opérer les bons choix en termes d’allocations stratégique et tactique
  • Savoir sélectionner les gérants
Comprendre le fonctionnement du marché immobilier : les acteurs / les actifs/ la fiscalité et les modes de détentions.

CONNAISSANCES A ACQUERIR
  • Fonctionnement marchés financiers et immobilier
  • Les différents véhicules d'investissement
  • Techniques d'allocation d'actifs
  • L'analyse du risque
  • Réglementation/ethique et déontologie

COMPETENCES CIBLES
  • Maîtriser les étapes de la constitution d'un portefeuille financier et en assuré le suivi
  • Apprehender la diversification des actifs patrimoniaux (financiers et immobiliers)

Contenu

1/ Les Marchés financiers : organisation fonctionnement et différents classes d'actifs

2/ Les fondamentaux des OPCVM
  • Définir un OPCVM
  • Différences entre SICAV et FCP
  • Valorisation / concept de valeur liquidative
  • Tarification : frais fixes / frais variables / droits de sortie
  • Contenu et spécificités des documents d'information
  • Prospectus complet
  • Prospectus simplifié
  • Notice d'information
  • Établir la classification AMF
  • OPCVM actions
  • OPCVM obligataires
  • OPCVM monétaires
  • OPCVM diversifiés
  • OPCVM de fonds alternatifs
  • OPCVM à formule
  • Cerner le cadre réglementaire
  • Restrictions d'investissement : ratios réglementaires d'exposition
  • Dispositions relatives au calcul d'engagement des OPCVM
  • Modalités de valorisation des instruments dérivés complexes

Analyser les styles de gestion
  • Gestion indicielle versus stock picking
  • Définir le benchmark du fonds
  • Découvrir le tracking-error
  • Gestion growth versus gestion value
  • Gestion alternative ou à rendement absolu
  • Arbitrage de convertibles et de volatilité
  • Fonds de commodities trading advisors (CTA)
  • Arbitrages de fusions-acquisitions
  • Fonds long / short equity
  • Fonds distressed
  • Fonds fixed income arbitrage
  • Fonds global macro
  • Allocation d'actifs

Batir une allocation d'actif : diversification, décorellation, volatilité, maitrise du risque, outils de suivi etc…

3/ Comprendre le fonctionnement du marché immobilier : les acteurs / les actifs/ la fiscalité et les modes de détentions

Bibliographie

OUVRAGES DE REFERENCE :
Guide complet de construction et de gestion de portefeuill, Lucas Snopek, Maxima

OUVRAGES COMPLEMENTAIRES
Marchés financiers - Gestion de portefeuille et des risques
Bertrand Jacquillat, Bruno Solnik
Scolaire, Universitaire, Broché, Dunod

Contrôles des connaissances

Examen Terminal :
Ecrit : 4h
Nature de l'épreuve : questions de cours, exercices, sujet de reflexion

Contrôle continu :
Notation pendant les enseignements (interrogation écrite :  2h)

Informations complémentaires

MODALITES PEDAGOGIQUES / NATURE DES SUPPORTS
Cours magistraux, exercices, powerpoint

PRE-REQUIS EN TERMES DE CONNAISSANCES
Organisation et fonctionnement marchés financiers

LECTURE(S) CONSEILLEE(S) :
La bourse pour les nuls