06300561 - Diagnostic financier approfondi

L’objectif de ce cours est d’apprendre à réaliser l’analyse financière fondamentale d’un groupe consolidé coté en bourse ou non. À partir de l’étude approfondie de ses états financiers publiés conformément à la norme IFRS, l’apprentissage consiste à acquérir et à pratiquer l’ensemble des outils financiers permettant de délivrer un avis circonstancié sur la situation économique et financière du groupe.

Estimation du temps de travail personnel (en dehors des cours) : 2 heures / semaine de cours

CONNAISSANCES ET COMPETENCES CIBLES

Réaliser une analyse financière fondamentale
Interpréter les états financiers des groupes en normes comptables internationales
Apprécier la performance opérationnelle et financière
Estimer le risque de l’activité économique et le risque financier
Interpréter un tableau de flux de trésorerie

PLAN DE COURS

1. INTRODUCTION
Objectif et cahier des charges du dossier à préparer en groupe 

2. ANALYSE DES RENTABILITÉS D’UN GROUPE CONSOLIDÉ
Calculs et retraitements éventuels
Étude des liens entre rentabilité et taux de marge

3. ANALYSE DE LA STRUCTURE ET DE LA SÉCURITÉ FINANCIÈRE
Les financements du groupe
Le risque financier généré par la structure financière

4. ANALYSE PAR LES FLUX DE CASH
Le tableau de flux IAS 7
Autres indicateurs

OUVRAGES ET PUBLICATIONS DE REFERENCE :

Barneto P., Gregorio G., Benaiem J.J., Ouvrard S. & Serret V. (2023), DSCG 2 Finance Manuel, Éditions Dunod, 2ème édition.
Albouy M. (2010), Finance, Éditions Économica, 3ème édition.
Quiry P. & Le Fur Y. (2024), Vernimmen Finance d’Entreprise, Éditions Dalloz. 

OUVRAGES ET PUBLICATIONS COMPLEMENTAIRES :

Legros G. (2015), Stratégie financière des groupes, Éditions Éllipses, 2ème édition.
Pierandrei L. (2020), Pratiquer la Finance, Éditions Dunod.

Note individuelle
Cas pratique sur table, 2h

Autre(s) notation(s)
Dossier, en groupe 

Pondération : 30 points sur 40 pour l’évaluation écrite et 10 points sur 40 pour l’autre note 

MODALITES PEDAGOGIQUES

L’enseignement théorique consiste à expliquer le sens des indicateurs financiers que l’on demande aux candidats de l’épreuve du DSCG de savoir maîtriser et à expliquer leur mise en application. 
Entraînements sur des cas d’annales du DSCG, sur des cas pratiques mis en place par la responsable du cours et sur un exemple concret d’un groupe consolidé de petite taille coté en France. 
Les entraînements consistent à mettre en pratique les indicateurs financiers enseignés, à apprendre à sélectionner les outils pertinents qui permettent au candidat de répondre aux questions posées à l’épreuve du DSCG et à apprendre à bien comprendre certains sujets d’analyse financière lorsque ceux-ci présentent des difficultés et/ou des contextes particuliers.  

PRE-REQUIS EN TERMES DE CONNAISSANCES ET COMPETENCES

Il est demandé à l’apprenant de savoir maîtriser les outils d’analyse financière des comptes sociaux enseignés en DCG et d’avoir une bonne compréhension des spécificités comptables des états financiers consolidés normés IFRS.